Cornerstone OnDemand, inc. (Nasdaq SODc) dépose une entrée 8 k un accord définitif matériel – marché meilleur portefeuille de Bitcoin exclusif pour les fenêtres

Sur November8 2017, Cornerstone OnDemand, Inc. (la « Société ») a conclu un accord d’investissement (le « contrat d’investissement ») avec une filiale du groupe Silver Lake, L.L.C. ( « Silver Lake »), relatif à l’émission à Silver Lake (ou de ses filiales désignées) de 300 millions $ de capital de 5,75% billets convertibles échéant en 2021 (les « billets ») pour un prix d’achat égal à 98% du capital actions minières Bitcoin. Une partie des billets sera acheté à la clôture par une filiale de LinkedIn Corporation, et cette partie sera déduite du montant total acheté par Silver Lake.

L’accord d’investissement contient des conditions habituelles de clôture et peut être résilié par la Société ou Silver Lake si la fermeture ne se produit pas avant December29 2017 tant que la partie qui résilie ne doit pas être la cause de l’échec de la fermeture de se produire sur ou avant cette date.


Les billets seront régis par un acte de fiducie (l ‘ « acte ») entre la Société et un fiduciaire institutionnel qui sera choisi par la Société et porteront intérêt à un taux de 5,75% par an, payable semestriellement en espèces. Les billets viendront à échéance juillet1 2021, sous réserve de conversion plus tôt.

Les billets seront convertibles en actions des actions ordinaires de la Société à un taux de conversion de 23.8095per 1 000 $ du capital des billets (ce qui représente un prix de conversion initial de 42,00 $ par action), dans chaque cas, sous réserve des rajustements antidilution. Les billets qui sont convertis dans le cadre d’un changement fondamental de make-whole (tel que défini dans l’acte de fiducie) sont, dans certaines circonstances, peuvent prétendre à une augmentation du taux de conversion.

À quelques exceptions près, lors d’un changement de contrôle de la Société, les porteurs de billets peuvent exiger que la Société rachète tout ou partie du montant en capital des billets à un prix d’achat égal au montant en capital ainsi que la somme de tous les restants prévu des paiements d’intérêts à travers le reste de la durée des billets. La Société n’a pas le droit de racheter les billets avant l’échéance.

L’acte de fiducie comprendra une clause restrictive que, sous réserve d’exceptions précises et paramètres, limite la capacité de la Société à contracter des dettes supplémentaires et comprendra également des événements de défaut habituels, ce qui peut entraîner l’accélération de la maturité des billets en vertu de l’acte de fiducie .

La description qui précède de l’acte et les billets est assujettie dans sa totalité par référence à la forme de acte, y compris sous forme de billet, qui est déposée en tant que pièce A ci-joint à la pièce 10.1 et incorporée ici par référence.

Dans le cadre et conditionné à la clôture, le conseil d’administration de la Société (le « Conseil ») sera porté de huit à dix membres et Silver Lake aura le droit de nommer deux personnes au conseil pour combler ces postes vacants. Les Silver Lake seront désignées comme Joseph Osnoss, directeur général de Silver Lake, et un autre individu à être choisi par Silver Lake qui est raisonnablement acceptable pour le Conseil Aplikasi l’exploitation minière Bitcoin android. Mr.Osnoss servira dans la catégorie des administrateurs dont le mandat arrive à échéance en 2020, et l’autre personne, lors de sa nomination, servira dans la catégorie des administrateurs dont le mandat arrive à échéance en 2019.

Tant que Silver Lake ou ses filiales détiennent en propriété d’actions ordinaires (en supposant la conversion des billets) représentant au moins 10% des actions en circulation d’actions ordinaires de la Société, Silver Lake conservera le droit de nommer deux personnes pour l’élection le Conseil, au moins un d’entre eux sera directeur général, administrateur, dirigeant, employé de niveau supérieur ou conseiller du Silver Lake ou certaines de ses filiales comment acheter et vendre Bitcoins pour le profit. Tant que Silver Lake ou ses filiales détiennent en propriété d’actions ordinaires (en supposant la conversion des billets) représentant au moins 4% des actions en circulation d’actions ordinaires de la Société, Silver Lake conservera le droit de nommer une personne pour l’élection le Conseil, quel individu sera directeur général, administrateur, dirigeant, employé de niveau supérieur ou conseiller du Silver Lake ou certaines de ses filiales.

Silver Lake fera l’objet d’une clause de statu quo jusqu’à la plus tardive de la date à laquelle est six mois après ce que Silver Lake ne possède plus d’un représentant, et n’a plus droit d’avoir un représentant, au Conseil et l’anniversaire de trois ans de la fermeture (la « Période de Blocage »). Au cours de la période de statu quo, Silver Lake ne, entre autres, sous réserve de certaines exceptions (a) l’acquisition des titres de la Société si, immédiatement après cette acquisition, Silver Lake, ainsi que certaines de ses filiales, serait propriétaire véritable de plus de 19,9 % des actions ordinaires en circulation de la Société, à l’exclusion des actions achetées à ses droits de participation décrits ci-dessous; (B) participer à toute sollicitation de procurations; ou (c) forme, adhérer ou de participer à un groupe quelconque (tel que défini dans la section 13 (d) (3) de la

Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié). La période de statu quo prendra fin tôt à la date d’un changement de contrôle de la Société ou 90 jours après cette date que Silver Lake et certaines de ses filiales cessent d’être propriétaires véritables des billets ou des actions ordinaires de la Société (autres que ce qui peut ont été émis aux administrateurs à des fins de rémunération).

Pendant une période de 12 mois à compter de la clôture, ou plus tôt lors d’un changement de contrôle de la Société, Silver Lake sera interdit de transfert ou de conclure un accord qui transfère les conséquences économiques de la propriété des billets ou des actions ordinaires à être émis lors de la conversion des billets. Ces restrictions ne sont pas applicables, entre autres exceptions, transferts ou engagements des billets, ou la satisfaction des obligations liées aux notes mis en gage, dans chaque cas, en relation avec un ou plusieurs prêts de marge de bonne foi.

Silver Lake aura la possibilité d’acheter la totalité ou une partie des titres de capitaux propres ou de titres convertibles ou échangeables en des titres de participation, dans toutes les offres proposées par la Société jusqu’à la première des dates (i) anniversaire de 18 mois de la clôture ou (ii) ce que Silver Lake n’a plus un représentant et n’a plus droit d’avoir un représentant, au Conseil. option de Silver Lake ne sera pas applicable aux actions émises dans le cadre d’acquisitions, les offres publiques souscrites, des partenariats stratégiques ou commerciaux, ou des plans de rémunération en actions Bitcoin minière comment cela fonctionne. Silver Lake a également droit à certains droits d’inscription pour les billets et les actions ordinaires pouvant être émises à la conversion des billets, sous réserve des limites spécifiées.

La description qui précède de l’accord d’investissement et les opérations envisagées ne prétend pas pour autant être complet et est soumis à, et est qualifié dans son intégralité par le texte intégral de l’accord d’investissement, qui est déposée par la présente la pièce 10.1 et incorporés ici par référence.

Sur November8 2017, la Société a publié un compte rendu des résultats communiqué de presse pour le trimestre terminé September30 2017 Prix ​​de vente Bitcoin. Le communiqué de presse est fourni ci-joint en tant que pièce 99.1 et est incorporée ici par référence.

Les renseignements contenus dans cet article 1.01, y compris l’annexe 99.1, ne doit pas être considérée comme « déposée » à des fins de Section18 de la Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée (la « Exchange Act »), ou intégrés par renvoi dans un dépôt sous la Securities Act of 1933, telle que modifiée (la « Securities Act »), ou de la Loi d’échange, sauf est expressément prévu par la référence spécifique dans un tel dépôt.

Le communiqué de presse ci-joint fourni les présentes comme pièce 99.1 comprend une discussion sur certaines mesures financières non conformes aux PCGR, ainsi qu’un rapprochement de ces mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières conformes aux PCGR correspondantes.

Sur November8 2017, la Société a accepté de vendre 300 millions $ du capital des billets dans un placement privé à l’exemption des exigences d’enregistrement de la Loi sur les valeurs mobilières. La Société offrira et vendre les billets en se fiant à la dispense d’inscription prévue par Section4 (a) (2) de la Loi sur les valeurs mobilières. La Société se fondera sur cette dispense d’inscription basée en partie sur les représentations faites par Silver Lake dans l’accord d’investissement.

Sur November7 2017, le Conseil a nommé Mr.Osnoss au conseil d’administration, efficace et conditionnée à la clôture obtenir Bitcoins gratuitement rapide. Le Conseil n’a pas encore déterminé quels comités du conseil qu’il servira.

Dans le cadre (et conditionnée à l’efficacité de) sa nomination, Mr.Osnoss aura droit à toute indemnisation applicable décrit sous la rubrique commençant la rémunération des administrateurs à la page 14 de la circulaire de procuration de la Société pour son assemblée annuelle 2017 des actionnaires, déposé auprès des États-Unis Securities and Exchange Commission sur mai4, 2017. à la date effective de sa nomination, Mr.Osnoss devrait conclure un accord d’indemnisation avec la Société, essentiellement aux termes contenus dans la forme standard de la Société, qui prévoit l’indemnisation de la Indemnitaire dans toute la mesure permise par la loi du Delaware.

Sur November8 2017, la Société a annoncé que son conseil d’administration a approuvé un programme de rachat d’actions de 100 millions $ (le « Programme de rachat »), à laquelle la Société peut, de temps à autre, racheter des actions de forum de ses actions ordinaires. Le programme de rachat d’actions prendra fin lorsque le coût total des actions rachetées dans le cadre du programme atteint 100 millions $. Les rachats d’actions peuvent être exécutées par divers moyens, y compris, sans s’y limiter, les transactions sur le marché libre, les transactions de gré à gré ou autrement. Le Programme de rachat n’oblige pas la Société d’acheter des actions. L’autorisation pour le Programme de rachat peut être résilié, augmentée ou diminuée par le Conseil, à sa discrétion, à tout moment.

Le présent rapport actuel sur formulaire 8-K contient des énoncés prospectifs au sens de Section27A de la Loi sur les valeurs mobilières et Section21E de l’Exchange Act, qui sont soumises aux dispositions exonératoires de la Loi Private Securities Litigation Reform de 1995 Prix Bitcoin acheter. Les déclarations relatives à l’investissement par Silver Lake, en collaboration avec LinkedIn Corporation, et l’utilisation du produit et les avantages de celui-ci, l’élection attendue d’un administrateur, et le programme de rachat d’actions et les facteurs qui auront un impact sur le montant et le calendrier des achats, si tout, sous son régime, sont des énoncés prospectifs qui impliquent un certain nombre de risques et incertitudes. Les résultats réels peuvent différer considérablement de ces déclarations et des événements ou résultats futurs réels en raison de divers facteurs, qui sont décrits dans les rapports et documents que la société de temps en temps avec la Securities and Exchange Commission, y compris les facteurs décrits dans la section intitulée « Facteurs de risque » dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice financier terminé le 31décembre 2015 et le rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre terminé June30, 2017 open source Bitcoin porte-monnaie. Une confiance absolue ne devrait pas être placé sur les énoncés prospectifs contenus dans le présent rapport actuel sur formulaire 8-K, qui sont basées sur des informations dont nous disposons à la date des présentes. Sauf dans la mesure requise par la loi applicable, la Société décline toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans ces énoncés prospectifs que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement.

Cornerstone OnDemand, Inc. (Cornerstone) est un fournisseur de solutions de gestion des talents livrés en tant que Software-as-a-Service (SaaS). La solution Enterprise et Mid-Market de Cornerstone est une suite basée sur le cloud qui répond aux besoins tout au long du cycle de vie des employés, du recrutement, Onboarding, la formation et la collaboration, la gestion du rendement, la rémunération, la planification de la relève et de l’analyse Bitcoin minière en Inde. La plate-forme est composée de plusieurs produits, axés sur le recrutement, gestion de l’apprentissage, la gestion des performances et des analyses. La plate-forme permet également de gérer l’exécution des entreprises grâce à l’intégration avec l’entreprise étendue des clients, des fournisseurs et des distributeurs d’une organisation en offrant une formation, des programmes de certification et d’autres contenus. La Société offre également Cornerstone pour Salesforce et Cornerstone Growth Edition. Cornerstone for Salesforce est une solution d’apprentissage basée sur le cloud développé sur la plate-forme Salesforce.com.

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