Comité mixte sur les tables de distribution d’imposition confirmer les priorités biaisées du centre de la facture d’impôt maison sur les priorités budgétaires et politiques meilleur endroit pour acheter Bitcoins

Le Comité mixte sur la fiscalité (JCT), estimateur officiel du Congrès de la législation fiscale, a publié une estimation de la facture d’impôt proposé par des voies et moyens le président du Comité Kevin Brady changerait revenus à différents niveaux de revenu dans la distribution. [1] Étant donné que les estimations JCT excluent les réductions proposées du projet de loi à l’impôt sur les successions et présentent un ensemble limité de mesures distributifs, les comprendre nécessite une analyse et d’ajustement. Mais les estimations montrent que les réductions d’impôt proposées dans le projet de la Chambre sont très majoritairement biaisé vers le haut. Ils montrent aussi que certains groupes de revenu, y compris certains ménages à revenu faible, verraient des augmentations d’impôt (en moyenne) dans quelques années, un projet de loi qui réduit les impôts globale de 1,5 billion $ plus d’une décennie.


Les réductions d’impôt à la Chambre le projet de loi sont très majoritairement Skewed au Top

Les ménages ayant un revenu annuel de plus de 1 million $ verraient leurs revenus après impôts augmentation de 3,2 pour cent, 16 fois le pourcentage d’augmentation pour tout groupe de revenu dans la moitié inférieure du revenu distribution.Based sur les tables de distribution JCT, ajustés pour tenir compte des effets de abrogeant la taxe foncière, nous estimons qu’en 2027:

• Les ménages ayant un revenu annuel de plus de 1 million $ verraient leur revenu après impôts augmentation de 3,2 pour cent, 16 fois le pourcentage d’augmentation pour tout groupe de revenu dans la moitié inférieure de la répartition des revenus. (Voir la figure 1.) (La disparité des réductions d’impôts moyennes mesurées en dollars serait encore plus grande.)

• Environ 45 pour cent du coût des réductions d’impôts du projet de loi irait aux ménages dont les revenus dépassent 500 000 $ (moins de 1 pour cent des déclarants) Bitcoins miniers. Environ 38 pour cent du coût du projet de loi irait à des réductions d’impôts pour les ménages dont le revenu est supérieur à 1 million $ (environ 3 sur 1000 déclarants). [2]

Ces estimations portent sur 2027, l’année pour laquelle les tableaux JCT sont les plus instructifs, car 2027 reflète le mieux la répartition du plan une fois pleinement en vigueur. Par exemple, le régime utilise la « chaîne » Indice des prix à la consommation (IPC), une mesure plus lente croissance de l’inflation, des tranches d’imposition d’index et d’autres dispositions du code des impôts, ainsi que les effets de cette disposition croître au fil du temps Bitcoin encaisser . De même, par 2027, le crédit d’impôt familial temporaire du plan aurait expiré, et l’impact de son impôt unique sur les bénéfices des multinationales étrangères aurait disparu. [3]

Comme il est indiqué, nos estimations ajustent également le JCT estime ajouter dans les effets de l’abrogation de l’impôt sur les successions. Le projet de la Chambre couperait, puis en 2023 l’abrogation, l’impôt sur les successions. Ceci est l’un des aspects les plus rétrogrades du régime fiscal, offrant un effet d’aubaine de réduction d’impôt aux héritiers les plus riches de 0,2 pour cent des terres dans le pays, une valeur moyenne de 3 millions $ par propriété par 2027. [4] Ces réductions d’impôts ne font pas apparaissent dans les tableaux de distribution JCT, car l’approche standard de JCT ne tient pas compte des changements de l’impôt successoral dans ses estimations de distribution Bitcoin noyau. En revanche, d’autres analystes, comme le Tax Policy Center (TPC) et des experts de carrière au sein du Bureau du Trésor de l’analyse fiscale, ne comprennent l’effet des variations de l’impôt successoral lors de l’évaluation de la distribution des propositions fiscales. Afin de présenter l’effet complet du projet de la Chambre en 2027, par conséquent, les estimations que nous présentons ajuster au-dessus des estimations JCT pour incorporer l’abrogation de la loi de l’impôt sur les successions, en utilisant des estimations de PTC de la distribution de l’impôt sur les successions. [5] Le projet de loi augmenter les taxes sur de nombreux individus

La Chambre et le Sénat ont adopté une résolution sur le budget qui leur permet d’ajouter 1,5 billion $ en réductions d’impôt au déficit sur dix ans. Dans l’ensemble, le projet de loi président Brady comprend des réductions d’impôts qui sont proches de ce jeu total milliardaire Bitcoin. Pourtant, les tableaux de distribution JCT montrent que le projet de loi ne prévoit pas des réductions d’impôt à tous les groupes de revenu chaque année au cours de la décennie.

Plus précisément, les estimations JCT des dispositions individuelles et commerciales montrent des augmentations d’impôt pour: les déclarants ayant des revenus entre 20 000 $ et 40 000 $ 2023-2025; déclarants ayant des revenus entre 20 000 $ et 30 000 $ en 2027; et les déclarants ayant des revenus entre 200 000 et 1 million $ en 2023. [6] (JCT présente également les effets de l’individu et des dispositions commerciales séparément. Ces tableaux montrent que les dispositions fiscales des entreprises augmenteraient les impôts pour tous les groupes de revenu en 2023, alors que le revenu des particuliers les impôts augmenteraient pour les déclarants ayant des revenus entre 20 000 $ et 40 000 $ en 2023 et chaque année après, et pour les déclarants ayant des revenus entre 200 000 $ et 500 000 $ en 2023 et chaque année après) Ces augmentations d’impôts seraient probablement en raison de:.

• Laisser une provision d’impôt sur le revenu des particuliers clé expire en 2023. Le projet de loi abrogerait (immédiatement et en permanence) les exemptions personnelles et d’augmenter le taux d’imposition de 10 pour cent à 12 pour cent pour de nombreux ménages. Pour protéger les ménages contre l’augmentation des taxes qu’ils seraient confrontées en grande partie en raison de ces dispositions, le projet de loi comprend un crédit de 300 $ qui pourrait être réclamé pour chaque personne à charge non-enfant Bitcoin examen bancaire Crypto. Mais cette disposition expirerait après 2023 – tant de familles seraient alors faire face à des augmentations d’impôt.

• Le passage à l’IPC enchaîné. Comme mentionné ci-dessus, le projet de loi adopte l’IPC en chaîne pour ajuster les tranches d’imposition et d’autres éléments clés du code fiscal. L’IPC chaîne croît plus lentement que la mesure de l’inflation utilisée dans la législation en vigueur, et, au fil du temps, augmenterait les impôts proportionnellement à peu près sur la répartition des revenus Bitcoin Ethereum. L’effet de cette disposition prendrait le temps d’accumuler.

• Calendrier des changements et expirant dispositions fiscales des entreprises. Les dispositions fiscales des entreprises comprennent des levées de revenus ponctuels (comme une taxe unique sur les bénéfices étrangers des multinationales), des dispositions que le projet de loi coucher du soleil ( « plein passation en charges »), et d’autres nouvelles dispositions du projet de loi dont l’impact sur les recettes serait ne pas être stable au fil du temps. [7] (Ce modèle de temps explique probablement pourquoi les estimations JCT que les entreprises les impôts augmenteraient en 2023 dans tous les groupes de revenu: sur le net, la 2023 année civile serait la moins favorable pour l’ensemble des entreprises, mais après cela, les réductions d’impôts des entreprises commencerait de croître à nouveau.)

Il est également important de noter que les tableaux JCT ne montrent que les impacts moyens dans chaque catégorie de revenu. Au sein de chaque groupe de revenus, il y aura des déclarants face à des réductions d’impôts et hausses d’impôts – en fonction de la structure familiale des ménages, sources de revenus et déductions acheter Bitcoin avec paypal pas id. Les moyennes masquent ces différences potentiellement très importants au sein des groupes de revenu 1 Bitcoin prix. Les estimations de PTC éventuels de ce projet de loi, si elles suivent leur approche typique, montrent le nombre de déclarants dans chaque catégorie de revenus face à des réductions d’impôts et des augmentations d’impôt et la réduction d’impôt moyenne dans chaque catégorie.

Ce qui est cependant déjà clairement des tables JCT, est que la taxe augmente que certains déclarants doivent faire face en vertu du régime devrait payer pour des réductions d’impôts qui seraient, sur le net, extrêmement biaisé aux entreprises très riches et rentables. Et c’est avant prise en compte de la façon dont ces réductions d’impôts gonfler les déficits budgétaires fédéraux. [8] Par des déficits croissants, les réductions d’impôts créeraient pression pour réduire les programmes qui profitent principalement aux familles à revenu faible ou intermédiaire, ce qui rend leurs véritables effets distributifs encore plus biaisé que les tables JCT montrent. [9]

[1] JCT, « Effets de la distribution de l’amendement du président de la nature d’un substitut à HR1, les « réductions d’impôt et Loi sur l’emploi, » JCX-49-17, le 3 Novembre, 2017, https: //www.jct. gov / publications.html? func = startdown&id = 5029.

[2] A noter que les estimations de la politique fiscale Centre (PTC) comprennent environ deux fois plus de revenus avec les déclarants de plus de 1 M $ les estimations JCT faire, parce que PTC utilise une mesure plus complète du revenu que JCT. En raison de cela et d’autres différences méthodologiques, lorsque les estimations de PTC les effets de la facture d’impôt maison, il sera probablement montrer une plus grande part de la réduction d’impôt qui coule aux millionnaires que JCT. Pour les mêmes raisons, il est difficile de comparer directement les nouvelles estimations JCT des estimations de PTC des propositions fiscales antérieures GOP, comme le cadre unifié.

[3] L’IPC chaînée augmente de 0,7 milliard $ pour l’exercice 2018, mais 27,8 milliards $ par 2027. La taxe unique sur les bénéfices étrangers soulève 65.700.000.000 $ pour l’exercice 2018, mais perd des revenus (en raison du traitement des crédits d’impôt étrangers) par 2027 Bitcoin vendeur en Inde. JCT, « Effets revenus estimés de l’amendement du Président Dans la nature d’un suppléant HR 1, les « réductions d’impôt et Loi sur l’emploi » prévue pour le balisage par le Comité des voies et moyens Le 6 Novembre 2017, » JCX-47- 17, le 3 Novembre, 2017, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id = 5027.

[4] Chye-Ching Huang, « Doubler exemption sur l’impôt successoral, puis il Abrogation, donnerions millions de Héritiers riches, » PPCB, le 2 Novembre, 2017, https://www.cbpp.org/blog/doubling-exemption- sur-estate-impôt alors abrogeant-il-serait-give-millions-à-riches héritiers.

[5] tableaux de distribution JCT ne montrent pas explicitement les variations en pourcentage du revenu après impôt pour chaque tranche de revenu, la mesure préférée par la plupart des analystes fiscaux pour comparer la façon dont un régime fiscal affecte les déclarants à différents niveaux de revenu. Mais les tables JCT ne donnent les taux moyens d’imposition – la législation en vigueur et en vertu du projet de loi – pour chaque groupe de revenu, et les variations en pourcentage du revenu après impôt peut être calculé directement à partir de la variation des taux d’imposition moyens. Par exemple, JCT estime que les ménages ayant un revenu de plus de 1 million $ seraient confrontés à un taux d’imposition de 32,1 pour cent en vertu du droit actuel, par rapport à 30,6 pour cent dans la proposition. La part de leur revenu restant après impôts est de 100 pour cent (ce qui représente le revenu avant impôt) moins les taux d’imposition moyen, donc 67,9 pour cent pour les millionnaires en vertu du droit actuel et 69,4 pour cent en vertu du projet de loi. La variation en pourcentage du revenu après impôt peut être calculé en comparant ces deux estimations. Pour millionnaires, ce calcul montre que, selon les estimations JCT, le projet de la Chambre augmenterait les revenus après impôts de 2,2 pour cent en moyenne pour l’année civile 2027 (69,4 / 67,9-1 = 2,2). Les tables JCT donnent également les réductions d’impôts en dollars pour chaque groupe de revenu en vertu de la proposition fiscale, ce qui nous permet de calculer la part des réductions d’impôts allant à chaque groupe de revenu.

La réduction d’impôt totale va millionnaires en 2027 augmente de 36,6 milliards $ figurant dans le tableau JCT pour un montant estimé 57,9 milliards $ lorsque l’impact de l’abrogation de l’impôt successoral est constituée, en élevant leur augmentation pour cent du revenu après impôt de 2,2 pour cent à 3,2 pour cent technologie derrière Bitcoin. Pour intégrer l’impact de l’impôt sur les successions, nous supposons d’abord que la perte de revenus de l’abrogation de l’impôt sur les successions est 38,0 milliards $, l’estimation de JCT de l’exercice 2027 impact sur les revenus (JCX-47-17). (Les estimations de distribution JCT sont basées sur les effets de l’année civile, et ainsi cette estimation des revenus de l’exercice est prudent, car les pertes de revenus de l’abrogation de l’impôt sur les successions sont de plus en plus.) Nous distribuons cette réduction d’impôt de 38 milliards $ à chaque groupe de revenu en fonction des actions de l’impôt successoral pris en charge par chaque groupe de revenu pour 2027 dans PTC Tableau T17-0061. Nous traduisons alors que dans une variation en pourcentage du revenu après impôt pour chaque groupe de revenu, selon le ratio calculé à partir des tables JCT, comme décrit ci-dessus.

[7] En particulier, le projet de loi limite également comment les entreprises peuvent utiliser certaines pertes pour compenser les impôts sur d’autres bénéfices. L’augmentation de la taxe de cette disposition « perte d’exploitation nette » est le plus grand de l’exercice 2023, mais s’estompe.

[8] Voir, Jason Furman et Greg Leiserson, « Le coût réel des réductions d’impôts républicains, » Vox, Novembre 1, 2017, https://www.vox.com/the-big-idea/2017/10/31 / 16581822 / républicains et les allègements fiscaux-real-coûts. Pour une illustration de ce point à l’aide du GOP « cadre unifié, » voir Chye-Ching Huang et Brendan Duke, « La vaste majorité des Américains seraient probablement perdre 1,5 billion $ de De Sénat GOP dans des réductions d’impôt, une fois qu’ils sont payés, » PPCB, 4 octobre 2017, https://www.cbpp.org/research/federal-tax/vast-majority-of-americans-would-likely-lose-from-senate-gops-15-trillion-in.

[9] Les dirigeants républicains ont déjà indiqué qu’ils ont l’intention d’utiliser la future législation pour faire de telles compressions budgétaires, peut-être dès qu’un nouveau projet de loi de réconciliation l’année prochaine, et utilisera des déficits pour le justifier. Comme Roll Call a récemment rapporté, il « a interviewé une demi-douzaine de membres du Comité budgétaire de la Chambre, ainsi que quelques autres faucons fiscaux à la conférence GOP, et ils ont tous dit qu’ils prévoient des réductions de dépenses obligatoires [c.-à-coupures dans les programmes de droit] étant une priorité pour l’exercice processus de réconciliation budgétaire 2019 « . Lindsey McPherson, « sur la réduction de la dette, GOP dit attendre que l’année prochaine, » roll Call, le 26 Octobre, 2017, https://www.rollcall.com/news/politics/on-debt -Réduction-républicains-dire-à-attentisme de la prochaine année.