Le duo, avec cinq autres – populairement connu sous le nom de «sept étoiles» – a lancé plusieurs sociétés pour commercialiser le concept de cryptocurrencies. Les frères Bhardwaj, se faisant passer pour des innovateurs et les seuls dans le pays à exploiter les Bitcoins, ont attiré les gens à investir dans leurs entreprises.

La ruse était simple – ils se sont d’abord efforcés de faire connaître Bitcoin, et une fois que les gens étaient convaincus qu’il y avait de l’argent à gagner, les Bhardwajs et leurs réseaux ont proposé plusieurs programmes qu’ils ont mis en place. ). Ceux qui ont été convaincus ont investi librement, et ont aussi beaucoup d’autres à faire de même. Pour chaque nouvel entrant introduit dans la chaîne, la personne introduisant l’investisseur a obtenu des rendements supplémentaires.

Amit Bhardwaj a terminé sa scolarité à Kendriya Vidyalaya, New Delhi, et est ensuite allé étudier un baccalauréat en technologie (B.Tech.) Du Collège d’ingénierie de MGM à Nanded, Maharashtra. Par la suite, il a travaillé avec Infosys, Pune, pendant plus de trois ans en tant que développeur de logiciels. Après une période d’un an avec une société privée basée à Hyderabad, il a démarré sa propre entreprise en 2009.

Tout a commencé en 2013, quand Amit a fondé HighKart.com, qui prétendait être le premier détaillant en ligne de l’Inde à accepter Bitcoin. Il vendait des engins de crypto-mining, de l’électronique, de la mode masculine, des équipements de fitness et des appareils électroménagers. Ensuite, en mars 2016, il a lancé Amaze Mining à Hong Kong. & Blockchain Research Ltd, qui prétend détenir «plus de 100 PH / s dans l’industrie minière Bitcoin, qui est plus de cinq pour cent de Bitcoin Hashing Power du monde. Cela fait de nous le plus grand mineur bitcoin au monde. La même année, il a lancé GB Miners, qui prétendait également être «le plus grand pool d’exploitation minière de Bitcoin en Inde et le plus important bassin minier Bitcoin au monde».

Grâce à ces entreprises, les entrepreneurs autoproclamés ont offert plusieurs programmes à des investisseurs potentiels. Les gens ont été offerts 180 pour cent des retours en 18 mois sur leurs Bitcoins. Un autre programme a offert 200% de retours en 20 mois. Toute la crypto-monnaie investie avec les compagnies flottées par Bhardwajs devait être utilisée dans l’extraction de Bitcoins, en effet, pour générer plus de crypto-monnaies. Cependant, si l’on en croit les experts et les flics de Pune, les entreprises n’avaient aucun matériel ou capacité d’exploiter des Bitcoins. Au lieu de cela, ce n’était rien d’autre qu’un gadget marketing.

Pour convaincre les gens que les investissements étaient rentables, ils ont envoyé des vidéos de certains de leurs investisseurs, qui achetaient des voitures et des villas chères à Dubaï. Aashish Dabas, l’un des leurs et un membre de «sept étoiles», était le garçon d’affiche de la campagne promotionnelle. Cela a assuré que les gens ont continué à investir aveuglément dans leurs entreprises.

Une autre astuce que les Bhardwajs déployaient était l’introduction de leur propre crypto-monnaie appelée MCAP, dont le prix initial était de 5 USD pièce. Cette monnaie a été utilisée pour acheter des Bitcoins. “Finalement, ils ont augmenté les prix de leur propre monnaie et l’ont pris à 8 $ US chacun. Les gens se sont tous dépensés pour acheter des MCAP et un beau jour, la valeur s’est effondrée lorsque quelqu’un en a déchargé un grand nombre sur le marché “, a déclaré un enquêteur. Sans s’arrêter à cela, les fraudeurs ont également lancé une offre initiale de pièces (ICO), semblable à une introduction en bourse sur le marché des actions, dans laquelle ils ont offert 10 pour cent de la participation de leur entreprise à l’ensemble de la population. “La participation de 10 pour cent était évaluée à 44 millions de dollars américains, valorisant ainsi leur propre société à 440 millions de dollars américains (2 800 milliards de roupies)”, a déclaré un autre enquêteur.

“Ils ont prétendu qu’ils utiliseraient les monnaies investies avec eux pour le mien pour les Bitcoins. Mais rien de tout cela ne s’est produit. Pour rembourser, ils créent une autre société. Pendant la démonétisation, ils ont même accepté de l’argent des investisseurs », a déclaré Rashmi Shukla, commissaire de police de Pune. Elle a ajouté que même pendant que les gens étaient dupés dans tout le pays, les sept étoiles continuaient de récolter des bénéfices – à savoir Mahendra Kumar Bhardwaj (le père d’Amit), Amit, Ajay (le frère d’Amit), Vivek, Aashish Dabas, Manu Sharma et Rupesh Singh.