Un autre «jour dehors» dans les actions est un signe inquiétant – les signaux de forex et l’exploitation minière de bitcoin

S’il vous plaît cliquez ici pour une carte annotée de S&P 500 ETF SPY, + 0,00% Des conclusions similaires peuvent être tirées des graphiques du Dow Jones Industrial Average DJIA, -0,09% Nasdaq 100 ETF QQQ, + 0,17% et ETM IWM petite-cap, -0,19% S’il vous plaît veuillez observer ce qui suit de la graphique:

• Le motif inquiétant est le “jour en dehors”, comme indiqué sur le tableau. Dans un jour en dehors, le haut est plus haut que le jour précédent et le bas est plus bas que le jour précédent. Le tableau n’inclut pas les données pré-commercialisation. Dans le pré-marché, S&P 500 futures ESM8, -0,24% étaient beaucoup plus élevé que l’ESPY ETF indiqué sur le graphique pour les heures régulières.

• De nombreux gourous attribuent la journée extérieure au rendement du Trésor à 10 ans atteignant 3%.


Cependant, les rendements avoisinaient les 3% la veille et le matin, les contrats à terme étaient beaucoup plus élevés. Le déclencheur de la vente a été un commentaire sur la CAT Caterpillar, une conférence téléphonique de 0,97% et des bénéfices plus faibles que prévu de 3M MMM, -1,56%

• Le jour en dehors a eu lieu dans le contexte d’un modèle de consolidation plus large indiqué sur le graphique. Le modèle de consolidation est en train de former un triangle. Dans le contexte actuel, la probabilité que le marché s’écarte de la structure de consolidation à la hausse n’est que légèrement inférieure à la probabilité que le marché se brise à la baisse.

Caterpillar a rapporté des bénéfices meilleurs que le consensus et le nombre de chuchotements. Le stock a couru jusqu’à environ 161 $. Au cours de la conférence téléphonique, la direction de Caterpillar a évoqué la possibilité que les résultats de ce trimestre soient les plus élevés. Le stock est ensuite tombé à moins de 144 $. En clair, la direction de Caterpillar réduisait les attentes pour les bénéfices du prochain trimestre. C’est une technique couramment utilisée par les cadres de l’entreprise. D’abord, ils réduisent les attentes, puis ils les battent. Cela entraîne généralement le stock plus élevé. Cependant, cette fois ils ont soulevé des inquiétudes que les bénéfices pourraient atteindre un sommet. Ce fut le véritable déclencheur de la vente. FAANG faiblesse

Un gros point négatif est la faiblesse du populaire Stocks FAANG, qui ont été des leaders. En ce moment, Stocks FAANG sont entrés dans la cinquième étape. Pour en savoir plus sur la cinquième étape, s’il vous plaît cliquez ici. Cependant, lorsque la surpopulation des stocks FAANG est supprimée, certains Stocks FAANG peut commencer une autre étape avec cinq nouvelles étapes. Lorsque cela se produit, ce sera un grand positif pour le marché boursier. Que faire maintenant

Pour le market timing et les allocations, à The Rapport d’Arora nous suivons le modèle de multi-allocation d’actifs ZYX Global qui a fait ses preuves sur les marchés haussiers et baissiers sur une longue période. Ce modèle prend en compte les apports macro, fondamentaux et techniques dans 10 catégories. Veuillez cliquer ici pour voir les 10 catégories. En général, c’est le moment d’être ni trop agressif ni paniqué. Envisagez de détenir une quantité suffisante de liquidités, de couvrir une partie du portefeuille et de vous assurer que votre portefeuille est bien diversifié avec des positions hautement sélectives adaptées à cet environnement de marché.

Si vous paniquez et vendez, vous devez prendre une autre décision de revenir. Comme décrit ci-dessus, le marché peut facilement monter d’ici. Beaucoup de gens ont paniqué au cours de la dernière décennie et ont vendu, et regrettent maintenant cette décision. D’un autre côté, jusqu’à ce que la probabilité d’une hausse du marché boursier s’améliore, il y a trop de risque à être agressif dans votre investissement.

Divulgation: Les abonnés à Rapport d’Arora peut avoir des positions dans les titres mentionnés dans cet article. Nigam Arora est un investisseur, ingénieur et physicien nucléaire d’arrière-plan qui a fondé deux 500 sociétés à plus forte croissance. Il est le fondateur de The Rapport d’Arora, qui publie quatre newsletters. Nigam peut être atteint à Nigam@TheAroraReport.com.