Les jeunes investisseurs pourquoi les actions de dividendes-croissance sont la meilleure source de revenu

Alors que la sécurité et un haut rendement Je crois que les investisseurs, surtout les plus jeunes qui sont à plus de dix ans de la retraite, peuvent faire beaucoup mieux sur le long terme en considérant les taux de croissance des dividendes, malgré des rendements initiaux plus petits.

Beaucoup de jeunes investisseurs comme la génération du millénaire ont pris une aversion au risque incroyable au fil des ans, mais qui peut les blâmer après qu’une grande partie d’entre eux se soit retrouvée dans l’une des pires récessions de ces derniers temps? En conséquence, de nombreux millénaires peuvent être loin de les stocks de dividendes-croissance et préférez plutôt des investissements «plus sûrs» qui conviennent mieux à leurs parents retraités ou à leurs grands-parents.


Pensez aux FPI, aux fonds obligataires et aux autres titres à rendement élevé. Ceux-ci sont connus comme des investissements «sûrs», et les flux de revenus qu’ils fournissent peuvent vraiment amortir les temps volatils.

Je suis sûr que vous avez entendu parler de la règle de base de 4%, selon laquelle un retraité ne devrait s’attendre à avoir un flux de revenu annuel équivalent à environ 4% de son capital investi. Avec de nombreuses FPI, vous pouvez obtenir des rendements nettement supérieurs à la barre des 4% et, surtout, vous ne courez pas un risque élevé de coupures, comme c’est le cas de certains stocks de dividendes, puisque ces FPI doivent distribuer 90% de leurs bénéfices imposables aux actionnaires.

Pensons au FINB BMO équipondéré de FPI (TSX: ZRE), qui est un panier diversifié de FPI ayant un rendement global de 5% au moment de la rédaction. Cela vaut mieux que la règle des 4%, et étant donné qu’il est diversifié dans diverses FPI de qualité, on peut supposer qu’ils reçoivent un accord formidable malgré la hausse des taux d’intérêt, qui sont généralement mauvaises pour les entreprises à forte capitalisation comme les FPI.

Ce que de nombreux nouveaux investisseurs peuvent oublier, cependant, est le fait que augmentation de la distribution viendra à un rythme ridiculement lent que celui des stocks de dividendes. Bien sûr, vous aurez un haut rendement à l’avant, mais c’est un compromis! Au cours de la prochaine décennie, très modeste augmentation de la distribution On peut s’y attendre, mais il est plus conservateur de considérer ces distributions comme statiques et non dynamiques, comme beaucoup les stocks de dividendes-croissance, qui montre des hausses de dividendes en pourcentage à deux chiffres année après année.

À l’autre extrémité du spectre, H&La Fiducie de placement immobilier R (TSX: HR.UN), autre participation de ZRE de poids égal, a augmenté sa distribution d’un pourcentage annualisé à deux chiffres au cours des dernières années, ce qui peut sembler impressionnant jusqu’à ce que vous découvriez que sa distribution a été réduite au milieu de la crise financière il y a une décennie! Vous verrez alors que la distribution tourne autour des niveaux qu’elle était avant cette coupe.

La distribution va à peine augmenter avec le temps, et c’est juste à cause de la nature de l’industrie. La croissance est limitée lorsque vous payez 90% de vos revenus. Et dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, cette croissance devrait être encore plus retardée. Ainsi, ceux qui sont attirés par les rendements initiaux élevés doivent tenir compte du fait que la distribution restera vraisemblablement la même dans dix ans.

Si vous êtes un retraité, c’est bien, puisque le rendement initial et la sécurité relative sont les attributs les plus appréciés. Cependant, pour les investisseurs plus jeunes qui ne sont même pas proches de la retraite, investir dans des FPI n’est pas un investissement à long terme, d’autant plus que, en tant que jeune, vous ne devriez pas dépenser les dividendes ou les dividendes si vous cherchez pour composer votre richesse à un rythme rapide sur le long terme.

Au lieu de REIT, les jeunes investisseurs devraient acheter les stocks de dividendes-croissance, comme Waste Connections Inc. (TSX: WCN) (NYSE: WCN), qui a un rendement initial peu remarquable, mais à long terme, le dividende pourrait croître à un rythme rapide, de sorte qu’au cours de la prochaine décennie, le rendement par rapport au capital initial investi dépassera celui de votre REIT moyen!