Le marché des changes au comptant – le calcul quotidien comment dépenser Bitcoin

MOTS « YEATS – une vision de l’Armageddon – sont venus me hanter pendant que je regarde les graphiques des principales monnaies ces derniers temps. Il semble que les tendances anciennes, sur lesquelles nous avons basé beaucoup de nos hypothèses sur le monde économique, sont en train de changer, comme déplacer le sable sous nos pieds. Par exemple…

Je vais vous montrer quelques graphiques sur un fond de nouvelles fondamentales (comme toute œuvre d’art, des tableaux de monnaie ne sont rien sans contexte) Bitcoin emplois indépendants. Maintenant, je ne peux pas être aussi qualifiés que Kathy Lien et Boris Schlossberg, les deux commerçants acérées derrière notre service de trading de devises, l’argent Trader. Après tout, ce sont eux avec neuf victoires sur les 11 dernières transactions de devises, et non pas moi, mais j’ai quelques velléités de perspicacité.

Commençons par le « centre », comme Yeats se mettre: aux États-Unis


dollar. Beaucoup de commerçants pensaient que le dollar a fait un fond à long terme récemment, le soutien test il est tenu de façon, retour en 1995:

Pris dans ce contexte, cette diapositive raide, raide que nous avons vu depuis 2002 semble juste une correction. Ah, si seulement cela était vrai, amigo (hey, j’ai dollars dans ma poche la même chose que vous – vous pensez que je veux les voir diminuent en valeur dans?). Parce que si vous regardez l’extrémité droite de ce tableau ci-dessus, le rallye du dollar est pétille même avant que le billet vert va jusqu’à tester ses sommets ’04. Il semble, comme Yeats pourrait dire, il ne peut pas tenir.

En regardant ce graphique, vous pouvez voir que le dollar a rebondi pour briser sa tendance baissière récente top sites miniers de Bitcoin. C’est le second fond vous voyez sur la première carte. Ce rebond est à court de vapeur. Maintenant, le point 1 montre où la résistance ancienne tête est maintenant l’appui. Le dollar est en baisse pour le tester. Alors, malheur n’est pas un achat de pari Bitcoin sûr aucune vérification. Le dollar peut rebondir ici. Si oui, nous allons faire un voyage commercial en Europe! Mais si le dollar ne tient pas ce soutien, regarder …

Pourquoi une baisse continue du dollar important (en plus du succès que nous prenons tous nos portefeuilles)? D’une part, le pétrole brut est un prix en dollars américains. Si le dollar continue de baisser, ce gruge les profits des princes du pétrole du Golfe Persique, et ils ont beaucoup de petits princes pour se nourrir, sans parler assez peu avenante concubines. Si – et je dis que si – les pauses en dollars qui prennent en charge à partir de 1995, l’OPEP peut commencer à remettre en question la logique de l’huile de prix en dollars.

Pesant sur le billet vert sont, comme vous le savez probablement, le déficit fédéral et le déficit du compte courant américain, qui inclut le déficit commercial. Laissons la baignoire d’arsenic qui est seul le déficit fédéral pour l’instant. Déficit du compte courant:

1 acheter Bitcoins aux Etats-Unis. Le déficit du compte courant américain – ce que nous devons le reste du monde – est en cours d’exécution à un rythme record. Au cours du premier trimestre de 2005, le déficit du compte courant a atteint 195,1 milliards $, en hausse de 146,1 milliards $ pour la période de l’exercice précédent

2. En fait, nous devons attirer environ 2,9 milliards $ dans chaque jour ouvrable capital étranger juste pour maintenir la valeur du dollar constant. Arrêtez et penser une seconde à quel point connerie argent qui est

3. Une partie du déficit commercial est due à des prix du pétrole. En Juin 2005, le déficit commercial a atteint 58,8 milliards $, 3,4 milliards $ au-dessus du numéro de mai. Le pétrole brut importé et les produits pétroliers ont représenté entièrement moitié de l’augmentation.

Maintenant, attaquons le déficit budgétaire. Un saut des recettes fiscales – probablement un saut d’un temps, mais prendre de bonnes nouvelles quand vous pouvez l’obtenir – devrait réduire le déficit budgétaire à 331 G $ cette année fiscale, soit une baisse d’un record à 412 milliards $ l’année dernière, selon le Bureau du budget du Congrès .

, Nous avons encore à emprunter de l’argent pour payer le déficit budgétaire. la dette du Trésor détenu par le public totalisera 4,6 billions $ cette année, en hausse de 4,3 billions $ l’année dernière comment le mien Bitcoins en solo. À l’avenir, si les choses ne changent pas, il grimpera à 6.300.000.000.000 $ en 2010.

Alors, que tient le dollar? La croissance du PIB américain est plus élevé que l’Europe triste sac Bitcoin 2025. La hausse des prix du pétrole PIB probablement plus faible ici et à travers l’étang. En outre, les taux d’intérêt américains sont élevés (3,5%) par rapport à des endroits comme l’Europe, le Japon et le Canada et la hausse, avec au moins deux autres hausses attendues cette année. Cela attire les flux internationaux de fonds.

Nous avons vu les prix du pétrole se retirent récemment. Je ne pense pas que la correction – une partie ordinaire et nécessaire d’un marché haussier – va durer longtemps. Alors, que si la hausse des prix du pétrole ralentissent assez la croissance du PIB que la Fed cesse de relever ses taux d’intérêt – ou les coupe? Ensuite, nous aurions un double coup de monnaie de chute du PIB et le glissement des taux d’intérêt.

Le dollar canadien, également connu sous le nom « huard » pour le bel oiseau sur ses pièces de un dollar, a longtemps été la sœur faible au dollar américain. Oh, combien il est agréable pour Yanks de faire du shopping au Canada. Mais peut-être pas beaucoup plus longtemps.

Le dollar canadien est à un rassemblement furtif. Depuis le début de 2002, il est apprécié d’un tiers par rapport au dollar américain, et en Novembre, il a atteint un sommet de 13 ans de 85,32 cents Bitcoin gratuit liste robinet. Il a récemment fait machine arrière. Mais maintenant, il a rompu par cette tendance à la baisse à court terme et semble prête à défier l’ancien haut:

En regardant ce graphique hebdomadaire, vous pouvez voir que le dollar canadien a cassé sa tendance à la baisse à court terme au point 1. Il semble destiné à prendre une course à haute Novembre. Pendant ce temps, l’élan, tel que mesuré par MACD (point 2), devient positif et devrait contribuer à la rampe huard.

Huile – beaucoup d’elle: En fait, les exportations canadiennes de produits énergétiques, qui représentent environ un sixième de l’excédent commercial total Juin, ont augmenté de 4,3%, à C 6490000000 $ (US 5370000000 $) que le prix du brut a bondi de 10%. Comme je l’ai dit plus tôt, tout recul des prix du pétrole devrait être à court terme seulement. Contrairement à dépensière Oncle Sam, le Canada prend plus d’argent qu’il met hors. L’excédent élargi à C $ 4,95 milliards (4,10 milliards $) en Juin, de 4,35 milliards $ CA (3,6 milliards $ US) en mai.

Les taux d’intérêt sont prêts à augmenter: taux d’intérêt de référence du Canada est à seulement 2,5% acheter Bitcoin avec compte bancaire. Mais le gouvernement est inquiétant ouvertement au sujet d’une surchauffe de l’économie. la hausse des taux d’intérêt sont à venir, probablement à la Banque de la prochaine réunion du Canada, le 7 septembre et les prix du pétrole susceptibles de continuer à augmenter, l’économie canadienne devrait continuer à bien faire, et les taux d’intérêt va probablement continuer à augmenter.

Maintenant, revenons à ces cambistes Crackerjack je vous ai parlé, Kathy et Boris. Une chose qu’ils ont essayé de marteler à travers mon crâne épais irlandais est que les monnaies, encore plus que les actions, se déplacent en prévision de ce qui pourrait arriver, pas ce qui se passe:

Alors que je recommande de vendre le dollar américain et l’achat du dollar canadien? Pas exactement. Le meilleur endroit pour faire des transactions en devises est sur le marché au comptant de devises, et si vous avez vendu le billet vert et acheté du dollar canadien, vous seriez étiqueté avec le différentiel de taux d’intérêt existant.

Ce que je pourrais faire est de trouver une autre monnaie oléosensibles, qui paie presque pas d’intérêt du tout tableau de capitalisation boursière de Bitcoin. Je parle d’une devise qui dépend d’un dollar fort américain, et quand le dollar américain tombe, cette autre devrait plonger la monnaie. Vendre cette monnaie et acheter du dollar canadien. Vous obtiendrez un différentiel de taux d’intérêt positif, et vous pourriez attendre destinée grasse du Canada pour lancer en tant que bête brute, son heure vient enfin, slouches vers Bethléem à naître.

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« … Beaucoup de points de vue sont exprimés au sujet de la baisse récente des prix de l’or et l’argent. Lier l’arrestation à la chute du dollar américain à la baisse du prix de l’or et l’argent est une vue populaire ce qui est le prix de Bitcoin aujourd’hui. L’arrestation à la chute du dollar est apparemment considéré comme plus d’une nécessité « technique » d’un mouvement fondamental … »

« … Aussi longtemps que la Fed perçoit l’économie à être en bonne santé, il est presque certain qu’il continuera d’augmenter le taux de fonds Fed à petits pas entre 4,25% et 4,50%, et peut-être encore plus élevé. Certains observateurs estiment que, pour gagner en crédibilité, M. Bernanke va augmenter les taux de façon plus agressive que M. Greenspan … but »

« … Par exemple, à un moment donné, il a tendance à être une monnaie unique dominante dans le monde financier – pas deux ou plus, juste un. Certaines personnes croient que si l’euro ne peut pas faire tomber le dollar, ce sera au moins partager les dépouilles de l’hégémonie financière. L’histoire suggère pas … »

« … La réponse courte est la courbe de rendement commence à élargir, le Congrès va sur une autre frénésie de dépenses, le marché pense des hausses de taux sont presque faits, et la Fed est susceptible d’imprimer plus d’argent pour plus de subventions du gouvernement. Cette combinaison est plus important qu’un dollar américain qui a en quelque sorte tenu ensemble face de ce qui précède … »