Kiplinger 25 fonds sur la piste tutoriel bitcoin

Une course, en particulier un marathon, nécessite une planification et une préparation. Les coureurs établissent des objectifs de temps, et ils ont un plan pour faire face aux tronçons difficiles du parcours. Les investisseurs ne sont pas très différents. Ils fixent des objectifs de performance et construisent un portefeuille diversifié qui peut les amener là, dans les bons ou mauvais moments. Fonds & Performance: Le Kiplinger 25

Lorsque les marchés sont à la traîne, comme les actions l’ont été au cours de la dernière année, il est facile d’oublier de faire les cents pas en maintenant un portefeuille diversifié en phase avec vos objectifs et votre tolérance au risque. Et puis une baisse du marché vient vous rappeler d’une manière désagréable. C’est ce qui s’est passé plus tôt cette année: Après 22 mois d’escalade relativement douce, Standard & L’indice boursier Poor’s a reculé de plus de 10% en moins de deux semaines fin janvier et début février.


Pour le marché, c’était une pause bien nécessaire. En tant qu’investisseurs, nous devrions en prendre un aussi. Il est maintenant temps de revoir votre portefeuille pour vous assurer qu’il peut vous mener à la ligne d’arrivée tout en vous permettant de dormir la nuit. Alors que la volatilité est de retour, les nerfs des investisseurs peuvent «commencer à s’effilocher», explique Daniel Wiener, responsable d’une société de conseil à Newton, Mass. Et rédacteur en chef de l’Independent Adviser pour la newsletter Vanguard Investors. C’est quand les investisseurs font des erreurs. Malgré cela, si vous avez besoin de peaufiner vos investissements, ce sera plus facile aujourd’hui qu’au milieu d’un marché baissier à part entière, dit Wiener.

Dans cet esprit, nous avons examiné le Kiplinger 25, la liste de nos fonds sans frais activement gérés préférés. C’est une collection diversifiée de fonds d’actions et d’obligations avec un mélange de styles d’investissement. Précisément parce qu’il s’agit d’un mélange diversifié, au cours de l’année écoulée, certains fonds ont zigzagué tandis que d’autres ont fait fausse route. Plusieurs portefeuilles d’actions ont été de grands gagnants, et certains ont traîné le marché. Mais il n’y avait pas de chiens et pas de surprises. Les retardataires ont presque toujours sous-performé pour des raisons liées au style d’investissement, et non aux mauvais choix d’actions ou d’obligations.

L’année dernière a été une grande victoire pour les investisseurs boursiers. Les actions américaines et étrangères ont affiché des gains énormes. Au cours des 12 derniers mois, Standard & L’indice boursier Poor’s 500 a enregistré un rendement de 17,9%. L’indice MSCI EAEO, qui suit les actions étrangères dans les pays développés, a progressé de 16,8%. Les actions des marchés émergents ont grimpé de 28,8%. Les liens étaient chauds, puis froids. Par conséquent, l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond a augmenté de 1,4% au cours de la dernière année. (Les retours sont jusqu’au 16 mars.)

Pour le Kiplinger 25, l’année a été mitigée. Les fonds d’actions étrangères ont mené le peloton. T. Rowe Prix Découverte internationale, qui investit dans de petites entreprises étrangères, a battu son indice de 8,5 points de pourcentage. Fidelity International Growth a battu son boguey. Tout comme Oakmark International, qui a remplacé FMI International mi-année après sa fermeture aux nouveaux investisseurs.

Les 12 fonds diversifiés américains avaient des résultats variés. T. Rowe Price Blue Chip, Primecap Odyssey Croissance et T. Rowe Price Les actions américaines de croissance à petite capitalisation QM ont affiché les meilleurs rendements de leur catégorie pour la période. Une poignée de traînards, y compris les Mairs & Power Growth et Homestead Small-Company Stock, ont atténué les victoires.

Parmi les points saillants des fonds à revenu fixe du Kip 25, mentionnons Pimco Income, multisectoriel. fonds obligataire, et le fonds de dette à moyen terme DoubleLine Total Return Bond. Les deux ont battu la majorité de leurs pairs au cours de la dernière année. Faits saillants: MetWest Total Return Bond, un fonds d’obligations à moyen terme qui a pris une position défensive, et Vanguard High-Yield Corporate, une ordure conservatrice fonds obligataire, retardé leurs repères au cours des 12 derniers mois.

Cette année, les changements opérationnels nous ont obligés à couper deux fonds. T. Rowe Price International Discovery fermé aux nouveaux investisseurs début avril. Nous croyons que les fonds Kip 25 devraient être disponibles pour tous les arrivants, alors quand un fonds ferme, nous le remplaçons. Mais nous aimons toujours International Discovery, alors gardez les actions si vous les possédez actuellement. Nous apprécions également Pimco Income, et nous vous conseillons de détenir des actions si vous détenez des actions. Mais ce n’est plus un véritable fonds sans frais (c’est-à-dire disponible sans frais de souscription), et il n’est donc plus admissible au Kip 25. Dans un mouvement surprenant, Pimco, la société de gestion de placements, a éliminé Les actions de catégorie D de ses fonds et les ont fusionnées avec des actifs dans les actions de catégorie A correspondantes en mars. De nombreux courtiers vendent les actions A sans frais de chargement ou de transaction. Mais officiellement, les actions A sont une classe de partage de charge. Donc, le revenu de Pimco est sorti.

Nous passons Découverte internationaleÀ la tête du Fonds international à petite capitalisation AMG TimesSquare (symbole TCMPX). Magnus Larsson et Robert Madsen dirigent le fonds avec trois analystes. Bien que son siège social soit à New York, le groupe est vraiment international. Larsson est suédois, Madsen est danois, un analyste est originaire de Taiwan, un autre est turc et un troisième est français. «Nous avons vécu et travaillé sur les marchés dans lesquels nous investissons», déclare M. Larsson.

L’équipe se concentre sur les entreprises dont la valeur marchande est inférieure ou égale à 5 milliards de dollars, mais le fonds peut investir dans des entreprises évaluées entre 16 et 8,3 milliards de dollars. Les managers privilégient les sociétés les plus performantes avec des avantages compétitifs durables. Et ils ne paieront pas trop; ils examinent le prix de l’action par rapport à l’argent qu’une entreprise génère. «Le flux de trésorerie est réel car il peut être utilisé pour innover et améliorer les produits», explique Larsson.

Le bilan du fonds est impressionnant: depuis le début de l’année 2014, TimesSquare International Small Cap a battu ses pairs (fonds qui investissent dans de petites entreprises étrangères à croissance rapide) au cours de chaque année civile complète. Le rendement sur cinq ans du fonds bat son plein, l’indice MSCI EAFE Small Cap, ainsi que 91% de fonds similaires. Le kicker: Au cours des cinq dernières années, le fonds a mieux résisté dans les marchés baissiers que tous sauf une poignée de ses pairs.