Indicateur de pré-collision proche du pic au milieu des tensions commerciales investopedia comment créer un portefeuille bitcoin

Alors que les cours des actions chutent nettement sous leurs plus hauts du 26 janvier et que la perspective d’une guerre économique dommageable monte, un modèle de prévision développé par un stratège et un commentateur financier respecté annonce un signal de danger pour les investisseurs dans un large éventail de classes d’actifs. rapports. L’indicateur combine cinq mesures de marché distinctes. Dans une note aux clients citée par Bloomberg, Jim Paulsen de The Leuthold Group avertit que son Indicateur de message de marché "suggère la confiance et l’agressivité des investisseurs “dans tous Marchés financiers‘est presque aussi prononcé aujourd’hui qu’aux deux derniers sommets du marché."

Le S&L’indice P 500 (SPX) a subi une correction de 10,2% depuis la clôture record du 26 janvier jusqu’à la clôture le 8 février.


Au cours de chacun des trois premiers jours de cette semaine, l’indice a affiché un creux intrajournalier inférieur de plus de 10% au plus haut du 26 janvier, la définition habituelle d’une correction. ‘Procéder avec prudence!’

Paulsen continue, également par Bloomberg: "Au minimum, les investisseurs en actions ne devraient pas limiter leur attention aux luttes et aux messages provenant du marché boursier. Plutôt, bavardage de tous Marchés financiers devrait être considéré, et actuellement ils chuchotent ensemble pour «procéder avec prudence!"

le Message des marchés L’indicateur a légèrement reculé par rapport à un sommet récent en janvier. Les deux derniers sommets ont eu lieu en juin 2007, soit quatre mois avant le début du dernier marché baissier, et en janvier 2000, deux mois avant le krach boursier. Encore plus inquiétant, le pic de janvier de l’indicateur de Paulsen était le plus élevé depuis 1980, à l’exception de ceux de 2000 et 2007, selon les données de Leuthold présentées par Bloomberg. Cinq zones de stress du marché

La lecture globale de la Message des marchés L’indicateur cherche à synthétiser, comme le dit Paulsen, "bavarder" de cinq coins différents de la Marchés financiers. Ce sont, comme résumé par Bloomberg: la performance relative des marchés boursiers et obligataires; la performance des actions cycliques par rapport aux actions défensives; les écarts de taux d’intérêt sur les obligations de sociétés; le rapport du cuivre aux prix de l’or; et un indice de la valeur du dollar américain par rapport aux devises étrangères. L’indicateur est conçu pour être "une jauge qui agit comme un proxy pour le stress du marché," comme le dit Bloomberg.

Depuis la correction des marchés boursiers qui s’est terminée début février, la performance relative des actions par rapport aux obligations a diminué, tout comme celle des actions cycliques par rapport aux actions défensives, par Bloomberg. Paulsen voit l’agressivité déclinante parmi les investisseurs dans ces tendances.

Pendant ce temps, l’écart de taux d’intérêt sur les obligations de sociétés notées BBB, qui constituent l’échelon le plus bas de la dette des entreprises de qualité investment grade, s’est élargi. "Les inquiétudes parmi les investisseurs obligataires s’aggravent," Paulsen observe, par Bloomberg, qui ajoute qu’une mesure du risque de crédit pour les obligations américaines à rendement élevé est maintenant à son plus haut niveau depuis décembre 2016. En outre, le prix de l’or, un refuge traditionnel en période de stress, a commencé à surperformer celle du cuivre, un produit industriel cyclique, "suggérant un vol vers la sécurité conduit par la peur sur le marché," comme le dit Bloomberg. Plus de signaux baissiers

Les analystes techniques voient des signes baissiers dans le fait que le S&La P 500 est descendue en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours lundi pour la première fois depuis juin 2016, rapporte CNBC. La douleur est large, étant donné que 10 des 11 S&Les secteurs de la P 500 étaient en territoire correctionnel lundi après-midi, chacun plus de 10% en dessous de leur plus haut de 2018, ajoute CNBC.

Un sondage spécial mené par DataTrek Research auprès de professionnels de la finance au cours de la semaine se terminant le 31 mars a révélé que 53,5% des répondants&Le P-500 atteindra un creux de 10% à 20% en 2017, 38,4% estimant que le plancher est proche et 8,2% estimant qu’un véritable déclin du marché baissier de 20% ou plus se produira, selon un autre rapport de la CNBC . Cependant, la plupart des répondants s’attendent à ce que les actions soient en hausse pour toute l’année, 45,3% prévoyant un gain net de 5% ou plus&P 500 en 2018.