Byron Trott, de bdt capital partners, exploite son réseau électrique pour aider les riches à devenir plus riches – the washington post cara mendapatkan bitcoin gratis

Trott a aidé à recruter Buffett en 2008 dans le but d’extraire Goldman d’une crise potentiellement fatale. Alors que les marchés cédaient cet automne, Goldman voulait consolider son bilan en vendant jusqu’à 10 milliards de dollars de nouvelles actions. Trott a conseillé aux supérieurs que la collecte de fonds serait une erreur sans un nom comme Buffett.

«Ils m’ont donné la latitude de négocier tout accord possible», a témoigné M. Trott lors du procès d’initié en 2012 contre l’ancien directeur de Goldman, Rajat Gupta. Les procureurs ont assigné Trott à décrire les pourparlers top-secrets; il n’a jamais été accusé d’actes répréhensibles.

Trott a joué un rôle dans les transactions impliquant au moins 10 des 30 personnes les plus riches du monde – y compris Charles et David Koch et héritiers de la fortune familiale de Mars Inc.


et Wal-Mart. Leur valeur nette collective était d’environ 380 milliards de dollars au début d’août.

Rejoindre le club BDT de Trott n’est pas donné. Il a demandé un investissement minimum de 25 millions de dollars pour le BDT Capital Partners Fund fonds de capital-investissement, un dépôt réglementaire dit. Les investissements peuvent prendre 10 ans à payer, selon un autre dépôt, deux fois plus longtemps que certains fonds de capital-investissement.

Trott fait de son mieux pour se tenir à l’écart de son réseau de haut niveau. Son entreprise ne maintient pas de site Web accessible au public. Il donne rarement des interviews et a refusé de répondre à une liste de questions pour cette histoire. Buffett, Paulson et les Kochs ont refusé de commenter.

Alors que Trott peaufine son numéro solo, il fait de Chicago un symbole de ses efforts pour fournir des conseils, du capital et de la discrétion aux familles aisées. Il rénove le Wrigley Building, un joyau baroque espagnol de 27 étages datant des années 1920, qu’il a acheté en 2011 avec Eric Lefkofsky et Brad Keywell, co-fondateurs de Groupon.

De son perchoir de Chicago, Trott est en train d’acquérir une présence dans les industries des boissons, de la vente au détail et de la fabrication. BDT a pris l’année dernière une participation dans le commerce de l’icône de la mode Tory Burch, dont l’entreprise de luxe vend des vêtements et des accessoires pour femmes.

BDT et William Ford de la société de capital-investissement General Atlantic ont racheté la moitié de la participation de son ex-mari Chris Burch, contribuant à mettre fin aux querelles qui avaient suivi le divorce de 2006 du couple. Trott et Lee Scott, un ancien PDG de Wal-Mart, ont rejoint le conseil d’administration.

L’une des participations du BDT dans une société cotée en bourse permet de mesurer le succès de Trott. En 2011, BDT a investi 680 millions de dollars dans Colfax, fabricant de pompes et de ventilateurs industriels basés à Fulton, dans le Maryland. L’infusion a aidé Colfax à acheter le fabricant de matériel de soudage Charter International cette année-là.

Depuis lors, l’action de Colfax a plus que doublé, atteignant 63 $ la semaine dernière, tandis que le chiffre d’affaires a grimpé à 4,2 milliards de dollars l’an dernier, soit six fois plus que lorsque Trott avait investi. BDT a été payé 26,5 millions de dollars en honoraires pour des conseils sur l’acquisition, un spectacles de dépôt réglementaire.

Koch Industries, une société spécialisée dans le raffinage du pétrole, l’éthanol et le papier, a acheté 1,6 million d’actions Colfax en 2012. La société, avec les propriétaires milliardaires Charles et David Koch, investit également dans Trott’s fonds de capital-investissement, les documents réglementaires montrent.

Trott est également en expansion à l’étranger. En 2012, le BDT a fourni des conseils et des capitaux lorsque la famille Reimann en Autriche a commencé à prendre des sociétés de café. Trott et Bart Becht, président de la société d’investissement Reimanns basée au Luxembourg, ont tous deux obtenu leur diplôme en 1982 à la Booth School of Business de l’Université de Chicago.

Trott a collaboré avec Buffett et Becht sur un accord de Reimann qui n’a jamais fonctionné. En 2012, Coty, propriété de Reimann, a adjugé 10,7 milliards de dollars à Avon Products. Trott les a conseillés et a promis 5 milliards de dollars, dont 2,5 milliards de dollars provenant de Buffett, une personne qui connaît bien la situation. Avon a rejeté l’offre de 24,75 $ par action. Mercredi, les actions de la société ont clôturé à 13,70 $. Un porte-parole de Becht a refusé de commenter.

Une série de transactions a suivi la tentative de prise de contrôle conseillée par Trott. The Reimanns, avec BDT fonds de capital-investissement et d’autres, ont accepté de dépenser 16 milliards de dollars pour le café de Peet & Thé, Caribou Coffee, D.E Master Blenders 1753 et l’unité de café de Mondelez International.

Selon Peter Weinberg, associé de Perella Weinberg Partners, M. Trott a rejoint Trott il y a 20 ans dans la recherche de nouvelles activités bancaires pour Goldman. Trott a vu que les riches clans aiment se rencontrer pour les affaires aussi bien que pour la philanthropie et juste traîner.

Selon Robert Hormats, vice-président de Kissinger Associates et collaborateur de Trott chez Goldman, Trott a encouragé les riches à se familiariser avec les séminaires au sein de Goldman. Bernick d’Alberto-Culver se souvient avoir fait une présentation sur l’image de marque lors d’une réunion.

Fonds de capital-investissement 461 milliards de dollars en capital frais en 2013, contre 92 milliards en 1997, selon Bain & Au cours de la même période, les sociétés cotées aux États-Unis ont chuté de 8 823 à 5 008 et Wall Street se concentre davantage sur les besoins des investisseurs d’élite, explique David Weild, co-fondateur d’IssuWorks, un conseiller financier.

Pour Trott, garder ces investisseurs heureux est une affaire complexe. Les dépôts réglementaires du BDT montrent des dizaines d’entités affiliées – BDTP GP, BDT I-A Plum et autres – fournissant peu de détails sur ce qu’ils font. Un dépôt sur les pratiques commerciales du BDT consacre 10 pages à des conflits d’intérêts potentiels. Trott peut offrir la possibilité d’investir aux côtés de BDT à certains clients et pas d’autres, dit-il.

Les clients riches de Trott incluent les Pritzkers, dont les noms ornent des projets philanthropiques à Chicago. Après la mort du patriarche Jay Pritzker en 1999, ses héritiers se sont scindés en factions. Trott s’est concentré sur le fils de Jay, Thomas, président de Hyatt Hotels, et sa nièce Penny, maintenant secrétaire du département du Commerce.

Il a conseillé les Pritzkers de vendre une participation majoritaire dans le conglomérat industriel Marmon Holdings à Buffett pour 4,5 milliards de dollars dans une transaction annoncée en 2007. Il a rejoint le conseil d’administration de Hyatt après que Goldman et Wal-Mart aient investi 1 milliard de dollars dans la société.

Quatre ans après avoir vendu Alberto-Culver, Bernick dit qu’elle aime rôder pour des investissements avec des clients BDT – un réseau qui comprend les noms Buffett, Koch et Pritzker. Elle valorise la performance avant tout, mais dit qu’elle est partielle aux entreprises familiales.